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Vertrag mit option

Börsengehandelte Optionen (auch “börsennotierte Optionen” genannt) sind eine Klasse börsengehandelter Derivate. Börsengehandelte Optionen haben standardisierte Kontrakte und werden über ein Clearing House abgewickelt, wobei die Erfüllung von der Options Clearing Corporation (OCC) garantiert wird. Da die Verträge standardisiert sind, stehen oft genaue Preismodelle zur Verfügung. Zu den börsengehandelten Optionen gehören:[9][10] • Mit Aktien/Etfs begleichen Sie Ihre Option, indem Sie den zugrunde liegenden Wertpapier handeln. Die Ausübung des Vertrages bedeutet also, dass Sie die Aktien handeln. Wenn der Aktienkurs von XYZ derzeit 100,0 USD pro Aktie beträgt und Sie denken, dass er nicht vor Ablauf von 110,0 USD höher sein wird (ein Ablauf, den Sie gewählt haben), werden Sie eine Option mit einer Aktienprämie von 0,80 USD oder 80,0 USD für den Vertrag verkaufen. Seit dem Marktcrash von 1987 wurde beobachtet, dass die implizierte Volatilität des Marktes für Optionen niedrigerer Strike-Preise in der Regel höher ist als bei höheren Streikpreisen, was darauf hindeutet, dass die Volatilität sowohl für die Zeit als auch für das Preisniveau der zugrunde liegenden Sicherheit variiert – ein so genanntes Volatilitätslächeln; und mit einer Zeitdimension, einer Volatilitätsoberfläche. Verträge zu kaufen und zu verkaufen kommen in allen Arten von Vereinbarungen. Eine der weniger bekannten Vertragsvarianten wird als “Optionsvertrag” bezeichnet.

In einem typischen Optionsvertrag verpflichtet sich der Verkäufer, ein Angebot für eine bestimmte Zeit offen zu halten. Ein potenzieller Käufer muss dem Verkäufer im Gegenzug etwas bezahlen. Mit anderen Worten, in einem Optionsvertrag erklärt sich der Verkäufer bereit, die “Option” für den Käufer offen zu halten. Ein alternativer, wenn auch verwandter Ansatz besteht darin, ein lokales Volatilitätsmodell anzuwenden, bei dem die Volatilität als deterministische Funktion sowohl der aktuellen Asset-Ebene S t “Displaystyle” S_”- als auch der Zeit t -Displaystyle t ” behandelt wird. Daher ist ein lokales Volatilitätsmodell eine Verallgemeinerung des Schwarz-Scholes-Modells, bei dem die Volatilität konstant ist. Das Konzept wurde entwickelt, als Bruno Dupire [24] und Emanuel Derman und Iraj Kani[25] feststellten, dass es ein einzigartiges Diffusionsverfahren gibt, das mit den risikoneutralen Dichten im Einklang steht, die sich aus den Marktpreisen europäischer Optionen ergeben. Siehe #Development zur Diskussion. Verlustpotenzial beim Kauf (lange auf) Call- oder Put-Optionskontrakte: Diese Griechen sind Zweit- oder Drittderivate des Preismodells und beeinflussen Dinge wie die Änderung des Deltas mit einer Änderung der Volatilität und so weiter. Sie werden zunehmend in Optionshandelsstrategien verwendet, da Computersoftware diese komplexen und manchmal esoterischen Risikofaktoren schnell berechnen und berücksichtigen kann.

Sie kaufen dann die Sicherheit von der Vertragsschreiber beim Streik und profitieren, indem Sie es zum höheren Marktpreis verkaufen. So sammeln Sie eine schnelle 80,00 $ Prämie, und gehen Sie mit Ihrem Tag weiter. Wahrscheinlich, indem man diese 80 Dollar in neue Aktien investiert, in der Hoffnung auf mehr Gewinn. Angenommen, Sie sind ein Investor und möchten Aktien in einem Bekleidungshersteller kaufen. Sie bemerken, dass die Preise für Bekleidungshersteller niedrig sind, bei 2,00 Dollar pro Aktie, aber Sie wollen immer noch etwas in einem besonders interessanten Unternehmen recherchieren. So zahlen Sie dem Unternehmen eine kleine Menge Geld, wie 2 Cent pro Aktie, im Austausch für ihr Versprechen, Ihnen die Aktie zu seinem aktuellen Preis jederzeit in den nächsten drei Monaten zu verkaufen. Wenn Sie diese Option nicht offen halten, gilt dies als Vertragsbruch. Durch die Vermeidung eines Austauschs können Nutzer von OTC-Optionen die Bedingungen des Optionsvertrags eng an die individuellen Geschäftsanforderungen anpassen.

Darüber hinaus müssen OTC-Optionsgeschäfte in der Regel nicht auf dem Markt beworben werden und unterliegen nur geringen oder gar keinen regulatorischen Anforderungen.

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